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做好风控

作者:期货学院韩谊 | 发布时间:2021-09-23 | 浏览: 56791次

交易过程中,出错不可避免,但这种错误(或失误)的交易必须有所控制,因为它可能存在巨大的风险。不过,在交易的前前后后中的许多环节都是可以控制的,事前、事中和事后的交易控制对于风险防范很有必要。


    事前风控。交易的事前风控因素包括交易前影响交易实施运作的一切相关因素,如软件、硬件、下单人员等。


    软件方面,特别是下单软件可正常使用,以及网络系统的可靠性和稳定性,是必须首先保证的。投资者使用或购买的专用交易软件(系统)最好是相关行业的龙头供应商,具有良好信誉和长期稳定的经营历史。投资者和对方必须签订有效的合同以具备法律效力保障。网络的可靠性和稳定性必须定期检查。硬件方面,主要是指电脑设备、不间断电源经营办公场所的安全性等,这方面也必须确保正常。下单人员的风控,主要指的是人员的职业素质、道德素养和身份合规性等。


    以上各方面,在交易前必须全部到位,并有意外事件处理流程和手段,以防止出现相关的风险。


    事中风控。事中风控是指下达交易指令后账户已经有了持仓,在价格波动过程中的风险控制。事中风控不仅要继续保证事前风控的方方方面,还要对持仓头寸出现较大浮亏(甚至是重大浮亏)的情况进行控制处理。


    这一点主要从两方面重点进行管理控制:一是仓位管理,二是分析判断。


    仓位管理是每个投资者必须掌握的一门重要课程,不管是小资金还是大资金,失去仓位管理(特别是经常重仓、满仓操作)的交易都难以长久生存下去。合理的仓位管理是保证生存和实现账户权益稳定增长的必要条件。事中风控需要投资者对仓位全局进行把控,同时需要风控人员随时进行检查反馈。


    持仓过程中,投资品种(对象)的价格波动在所难免,而价格向不利方向波动也是不可避免,账户的浮亏是每个投资者都要面对而且可能是经常面对的一个问题。在持仓过程中,投资者必须对所投资品种再分析,然后做出判断,决定持仓头寸的增减(或全部平仓离场)。这考验的是投资者的分析判断和决策能力。


    事后风控。被迫平仓止损后,投资者要总结经验教训,找到风险出现的原因,并进行技术或制度上的改进完善,以防范未来发生同样的风险。交易出现不利局面,可能是行情判断错误(或策略使用错误),那就必须改进分析方法(或调整策略)。如果是因为下单人员失误造成,则必须严格制度规范人员行为。如果是因交易软件出问题,或网络出现间断造成无法及时处理头寸,则必须完善软件网络问题。


    交易,是一件严肃和长期的事情,必须做好事前、事中和事后的风控。



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