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道通早报
日期：2016年12月14日
【经济要闻】
【国际宏观基本面信息】
1 美国侯任总统特朗普正式宣布，将提名埃克森美孚CEO蒂勒森为国务卿。分析认为，这一提名预计将在参议院遭到反对。蒂勒森与普京的私人交情将影响美俄关系，未来蒂勒森上任后若在乌克兰、叙利亚等问题上向俄退让，将有损美国国家利益。
2 北京时间次日凌晨03:00美联储将发布FOMC决议声明。
【国内宏观基本面信息】
1 保监会副主席陈文辉表示，近期拟出台以下措施：一是明确禁止保险机构与非保险一致行动人共同收购上市公司；二是明确保险公司重大股票投资新增部分资金应使用自有资金，不得使用保险资金；三是对于重大股票投资行为，须向保监会备案，对于上市公司收购行为，须报保监会事前核准；四是将权益类资产占保险公司总资产比例从40%下调至30%，将单一股票投资占保险公司总资产比例从10%下调至5%。
新华社评论称，监管部门重拳监管，指明保险业的定位和发展方向，持续“挤脓包”是为了规范行业健康发展，力促保险业回归保障本位，有利于维护保险市场和资本市场稳定，守住风险底线。
2 统计局：1-11月，全国固定资产投资（不含农户）同比名义增长8.3%，增速与1-10月份持平；民间固定资产投资同比名义增长3.1%，增速比1-10月份提高0.2个百分点；房地产开发投资同比名义增6.5%，增速比1-10月份回落0.1个百分点。11月规模以上工业增加值同比实际增长6.2%，较10月份加快0.1个百分点；社会消费品零售总额30959亿元，同比名义增长10.8%，比10月加快0.8个百分点。
3 人民日报首提中国经济“新方位”，尽管企业经营分化加剧，但过剩产能出清加快，新兴业态兴起，市场活力增强，投资者信心提升；尽管就业仍有结构性压力，但总体依然稳定；尽管部分地区和领域财政金融风险累积，但不会发生全局性系统性风险；尽管国际金融危机影响犹存，但全球经济正在缓慢复苏。 展望未来，我国经济运行不可能是U型，更不可能是V型，而是L型的走势
4 中证登：上周新增投资者数量34.87万，环比减少13.22%。投保基金：上周证券保证金净流出237亿元。
【今日重要信息及数据关注】
可能公布 ：
16:00 中国11月新增人民币贷款 前值6513亿人民币 预期7107亿人民币
中国11月社会融资规模 前值8963亿人民币 预期11000亿人民币
中国1-11月实际外商直接投资年率 前值4.2%
中国11月M0货币供应年率 前值7.2% 预期7.7%
中国11月M1货币供应年率 前值23.9% 预期22.6%
中国11月M2货币供应年率 前值11.6% 预期11.5%
21:30 美国11月零售销售月率 前值0.8% 预期0.4%
美国11月核心零售销售月率 前值0.8% 预期0.5%
美国11月生产者物价指数月率 前值0.0% 预期0.1%
美国11月生产者物价指数年率 前值0.8%
美国11月核心生产者物价指数月率 前值-0.2% 预期0.2%
美国11月核心生产者物价指数年率 前值1.2% 预期1.3%
22:15 美国11月商业库存月率 前值0.1% 预期-0.1%
美国11月制造业生产月率 前值0.2% 预期-0.2%
美国11月工业生产月率 前值0.0% 预期-0.4%
美国11月产能利用率 前值75.3% 预期75.0%
【分品种动态】
◆农产品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
油料 | 隔夜外围美元于101窄震。欧美股市续涨。美股收高，三大股指均创历史新高，道指逼近2万关口。市场密切关注美联储会议结果及会议声明。投资者认为此次会议上美联储加息的可能性接近100%。但Centre Asset Management公司首席投资官詹姆斯认为，更重要的是美联储声明的基调及其对经济的最新预测，它们将提供央行2017年计划的线索。欧股上涨，受助于意大利最大的银行-裕信银行因增资计划暴涨，以及并购臆测带动意大利广播公司Mediaset创历来最大单日升幅。纽约原油上涨7美分，收于每桶52.90美元，盘中最高攀升至53.41美元。此前国际能源署(IEA)提高了今明两年全球原油需求预期，并预计主要产油国的减产活动将能稳定油价。美豆第二日收低，受技术性卖盘及阿根廷降雨预期拖累。天气预报显示阿根廷下周将迎来降雨，干燥的土壤将得到水分补充，改善该国新播作物的生长条件。对阿根廷不利天气的担忧曾引发大豆市场在上周的几个交易日内上涨。FCStone分析师称，阿根廷的干燥天气一直是多头的最大期望，但有益降水仍可能在下周中断到来。其并称，周二的天气预报显示降雨可能更多，降水活动或在阿根廷玉米及大豆主产区缓慢的移动。粕油跟随收跌，豆油触及两周低位。不过粕、豆跌幅受限，因寄望中国需求增加。大连盘因传闻政府环保对油厂整顿引发供应忧虑。韩国农渔食品贸易公司招标买入美豆。框架如前，美豆在中国春节前备货高峰期出口强劲，但中国春节将使得贸易活动降温直至中国节后。而2月以后美贸易尾端面临南美早豆上市竞争。所以后期南美天气将决定中国采购是否转向。 | 区间对待，不追涨杀跌。 （范适安） |
谷物饲料 | 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二升至五个月高位，因技术性买盘。指标CBOT 3月合约早盘下跌，但在23.6%斐波那契回撤位获得支撑。玉米合约本月迄今已经上涨3.7%，指数基金的买盘是上涨的主要推动力。盘中高见3.64-3/4美元，为7月15日以来最高。玉米现货市场连续三日收高，也扶助支撑期货市场表现。 | 大连玉米继续维持弱势震荡，现货价格继续走低，操作上建议高位空单谨慎持有。 大连豆粕操作上建议观望为主。 （李金元） |
◆工业品
| 内外盘综述 | 简评及操作策略 |
螺纹 | 昨日螺纹早盘震荡，午后逐步回升，夜盘最后时段快速下探。现货市场主流报价早盘小涨，午后终端备货没有升温的迹象，偶有经销商低价促销，但不足以影响市场主流，加之螺纹钢期货收在全天的高位，贸易商心态比较平稳，全天终端采购量较前一交易日有所下降。上海市场16-25mm规格HRB400螺纹钢主流成交价格3530-3560元/吨。12月13日，普氏62%铁矿石价格指数下跌0.55美元，报83.40美元，月均价80.69美元；唐山普碳钢坯价格下跌50元/吨，含税出厂价3060元/吨。 据国家统计局数据，1-11月份我国粗钢、生铁和钢材累计产量分别为73894万吨、64326万吨和104344万吨，同比分别增长1.1%、0.4%和2.4%。11月份我国粗钢、生铁和钢材产量分别6629万吨、5723万吨和9540万吨，同比分别增长5%、5.3%和1.7%；日均产量分别为220.97万吨、190.77万吨和318万吨，较10月份日均产量分别下降0.02%、增长0.64%和增长0.92%。 1-11月份，全国房地产开发投资93387亿元，同比名义增长6.5%，增速比1-10月份回落0.1个百分点。1-11月份，房地产开发企业房屋施工面积745122万平方米，同比增长2.9%，增速比1-10月份回落0.4个百分点；房屋新开工面积151303万平方米，增长7.6%，增速回落0.5个百分点；商品房销售面积135829万平方米，同比增长24.3%，增速比1-10月份回落2.5个百分点。11月末，商品房待售面积69095万平方米，比10月末减少427万平方米。 综合来看，11月份粗钢日均产量仍维持在220万吨以上，钢厂利润水平不断攀升，主动减产动力不足。房地产投资、新开工以及销售数据同步放缓，在政策调控压力下，房地产行业仍将继续趋弱。 | 近期钢价高位震荡，涨跌切换频繁，短线操作，注意风险控制，关注今晚的美联储议息会议。 （朱小虎） |
煤焦 | 现货价格，孝义焦煤车板价1580元/吨，甘其毛都库提价1200元/吨；天津港准一焦2325元/吨，邢台出厂价2080元/吨。焦煤现货折算至盘面1650元/吨，焦炭现货折算至盘面2140元/吨。 国家统计局：11月份，全国规模以上原煤产量30801万吨，环比增长9.28%，同比减少5.1%；11月份中国焦炭产量3877万吨，同比增长5.7%，1-11月中国焦炭产量41053万吨，同比下降0.2%。 进入十二月份，山西主流煤企价格保持稳定，地方煤矿亦多持观望态度，炼焦煤市场开始步入平稳阶段，受下游钢焦企业采购放缓影响，市场运力紧张情况缓解，运费开始下滑。 整体来看，焦煤供应较前期已经有改善，下游限产及终端需求回落令供求关系预期好转；焦炭市场受限产影响，供求可达平衡，但原料价格下滑将带动焦炭走低，煤、焦走势整体一致。 | 结合盘面，价格持弱为主，不过基差持续拉大令价格反复调整的节奏增加。 （李岩） |
橡胶 | 橡胶 1705 隔夜美盘道指收高，原油震荡有所调整，天然橡胶主力合约价格冲高回落，最高20580，价格收19555元/吨。 短期内，天胶价格，价格宽幅震荡为主。关注近期美联储决议。 天胶仍维持偏好观点，多单谨慎逢低介入，高点附近注意获利减仓。注意操作节奏。可参考19000附近防御。 | 1705合约参考范围：19300-20500 （李洪洋） |
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