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日期：2014年5月23日
【经济要闻】
北京时间5月23日凌晨消息，周四美国股市收高，小型股与生技股领涨。美国制造业扩张、二手房销售攀升，抵消了首次申请失业金人数攀升的利空影响。数家零售商在公布财报之后股价上扬。
美东时间5月22日16:00(北京时间5月23日04:00)，道琼斯(16543.08, 10.02, 0.06%)工业平均指数上涨10.02点，收于16,543.08点，涨幅为0.06%；标准普尔500指数上涨4.47点，收于1,892.50点，涨幅为0.24%；纳斯达克(4154.34, 22.80,0.55%)综合指数上涨22.80点，收于4,154.34点，涨幅为0.55%。
斯普林格金融顾问公司总裁凯斯-斯普林格(Keith Springer)认为，周四美股上涨是因为市场仍在对昨日美联储的会议纪要作出反应。
斯普林格表示：“昨天股市应该能够涨得更高，因为美联储会议纪要表明美联储不会过早撤销刺激政策。”
他表示：“但是更大的问题在于债券市场。十年期国债收益率约为2.5%，大多数人会据此判断经济状况正在弱化。因此，我们预计今年夏天的股市可能会回调10%到15%。”
美国本土经济数据面，美国劳工部宣布，截止5月17日当周美国首次申请失业金人数32.6万，预期31.0万，前值29.8万。美国5月17日当周首次申请失业金人数四周均值32.25万人，前值由32.325万人修正至32.35万人。
美国5月Markit制造业PMI初值56.2，预期55.5，前值55.4。
美国4月成屋销售总数465万户，预期468万户，前值459万户。美国4月成屋销售年化月率+1.3%，预期+2.2%，前值-0.2%。
美国经济咨商局报告称，美国4月领先经济指标指数环比增0.4%，预期0.4%，前值1.0%(修正值)。4月同步经济指标指数+0.1%，滞后经济指标指数+0.2%。
汇丰银行宣布，5月份的中国制造业采购经理人指数(初值)从4月的48.1(终值)攀升至49.7。
个股消息面，零售商百思买(26.22, 0.87, 3.43%)公司(BBY)股价攀升，该公司宣布2014年第一财季调整后每股收益33美分，较预期高出13美分。营收90.3亿美元，同比下降3.4%，较预期低1.7亿美元。全季净利润4.61亿美元，合每股收益1.31美元。
厨房用品零售商Williams Sonoma(WSM)上涨8%，该公司宣布第一财季盈利攀升并且超出预期。
美国折扣零售商Dollar Tree Inc(DLTR)周四发布财报称，第一财季盈利从上年同期的1.34亿美元，合每股59美分，增至1.38亿美元，合每股67美分，高于接受FactSet调查的分析师平均预期的66美分。营收从上年同期的18.7亿美元增至20亿美元，略低于分析师平均预期的20.1亿美元。
烟草生产商Reynolds American(RAI)正在与竞争对手Lorillard(LO)进行并购谈判，交易价格不详。
蒂芙尼(96.55, 0.25, 0.26%)(TIF)将季度派息金额提高12%，从每股34美分上调为38美分，预期值为37美分。
周四收盘之后，惠普(31.78, -0.74, -2.28%)公司(HPQ)与Gap(GPS)将公布财报。
周三美股收高，道指上涨1%，收于16,533.06点，创5周以来最大涨幅。标普500指数与纳指分别收高0.8%和0.9%。市场得到了美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要的推动。会议纪要表明，联储官员致力于退出极为宽松的货币政策，但同时也希望保持货币政策的灵活性。
周四美联储官员继续发表讲话，其中旧金山联储主席约翰-威廉姆斯(46.67, 0.09, 0.19%)(JohnWilliams)将在美东时间周四下午4点开始发表讲演。威廉姆斯不是美联储货币政策委员会今年有投票权的委员。
欧洲股市攀升，此前欧元区报告称5月份的PMI初值攀升，证实该地区商业活动增长。欧股收盘时，英国富时指数收高0.07%，德国DAX指数收高0.32%，法国CAC指数收高0.26%，西班牙IBEX指数收跌0.06%，意大利富时MIB指数收跌1.09%，Eurostoxx指数收高0.08%。
亚洲市场中，日本日经225指数收高2.1%，此前Markit宣布了第一版日本制造业指数，数值攀升至49.9，创两个月新高。
纽约商业交易所6月份交割的黄金期货价格上涨6.90美元或0.5%，收于每盎司1295美元。7月份交割的原油期货价格下跌33美分或0.3%，收于每桶103.74美元。
【分品种动态】
◆农产品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
油脂油料 | 隔夜外围美元小涨，欧美股市小幅收高。美国制造业扩张、二手房销售攀升，抵消了首次申请失业金人数攀升的利空影响。大宗商品反弹为主，原油在103上方。美豆7刷新高点，但尾市涨幅收窄。交易商称因出口需求强劲，继续拉低美库存。而新作上涨是受商业买盘支撑。下游粕跟涨，但美国内需求疲软限制涨幅，油受空头回补及出脱粕油套利反弹。框架分析如前，粕趋势可用均线防，短积累涨幅陡峭，应防洗盘。油看区间。 | 框架分析如前，粕趋势可用均线防，短积累涨幅陡峭，应防洗盘。油看区间。（范适安） |
谷物 | 美国玉米期货周四连续第二日小涨，继续从近期触及的11周低点反弹，交易商称因低吸买盘以及大豆期货连创新高带动。交投最活跃的CBOT-7月玉米期货 在200日移动均线寻获支撑，但在100日移动均线切入位遭遇阻力，周三7月玉米首次升穿了该水准。新作12月玉米也上涨，但美国玉米整体生长条件有利，令涨幅受控。大豆期货创下合约高位，因供应紧张及出口需求强劲。美国农业部公布，上周出口销售2013/14年玉米50.79万吨，符合分析师预估。 国储玉米拍卖成交良好，引发大连玉米反弹，但涨幅受限，因国储玉米巨量，后期将持续拍卖，大连玉米料将维持震荡走势，操作上建议观望或区间内灵活交易。 CBOT大豆期货周四升至2013年7月来最高，交易商称因出口需求强劲，继续拉低美国库存。昨日大连豆粕大幅上涨，油厂继续挺粕价，现货报价也大幅上涨，目前贸易格局下，大连豆粕仍将维持强势，压力传导至下游终端，下游疲弱需求将再受抑制，但反向传导过程仍需时间。操作上建议观望为主。 菜粕市场继续呈现技术性强势，但短期涨势过于陡峭，技术上有调整要求，建议观望，短线冲高不追。 | 大连豆粕仍将维持强势，压力传导至下游终端，下游疲弱需求将再受抑制，但反向传导过程仍需时间。操作上建议观望为主。 菜粕市场继续呈现技术性强势，但短期涨势过于陡峭，技术上有调整要求，建议观望，短线冲高不追。（李金元） |
油 | 豆油： 1、CBOT豆油7月收升0.39美分，报收每磅40.86美分；受空头回补以及原糖价格带动，尾盘原油价格冲高回落也令美豆油回吐了部分涨幅。 2、美国农业部周四公布，周度出口销售旧作大豆16.44万吨，高于分析师预估区间的高端。此外还公布，全球最大的大豆买家-中国进口了12万吨美国大豆，2014/15年度付运。 棕榈油： 1、BMD棕榈油8月收涨0.7%，报收每吨2522令吉；主要受外围市场地阿东，美豆油、中国油脂市场以及原油价格走好均对盘面形成影响。 2、吉隆坡当地一交易员称，棕榈油价格今天上涨，自其短期超卖状态开始修正，原油价格上升也带来帮助。 原油价格突破压力位引发美豆油、马棕油市场的超跌反弹，也带动了国内油脂盘面，关注伦油区间高位压力、美原油上行通道压力，如突破将带动盘面进一步走强，否则将修复结束继续回落。操作上，昨日连豆油突破5天线需部分减持，目前连豆油、连棕油关注10日均线压力，轻仓续持，如突破离场观望。 | 操作上，昨日连豆油突破5天线需部分减持，目前连豆油、连棕油关注10日均线压力，轻仓续持，如突破离场观望。（李岩） |
◆工业品
| 外盘综述 | 简评及操作策略 |
铁矿石 | 昨日现货市场弱稳，成交价格与上持平，成交量一般。北方港口仍有下调迹象。钢厂方面，鉴于市场行情变化，钢厂采购谨慎，多数表示将继续观望，少数钢厂看好后市，增加补库量。FMG 5月超特折扣由 8.5%更改为12%，混合粉折扣从5%增加至6%，让前期拿货的贸易商措手不及，现货市场或将继续面临抛压。
| 铁矿石期货I1409昨日上冲至10日均线处承压回落，反弹动能略显不足，空单继续持有。（杨俊林） |
螺纹钢 | 今日螺纹小幅上涨，主力合约1410持仓量小幅下滑，热卷与螺纹价差主力合约价差小幅拉大。今日上午公布的5月汇丰制造业PMI初值回升至五个月高点49.7（4月48.1）。新订单回到50以上，新出口订单为10年11月以来高点，同时传央行定向宽松投放5000亿，国开行确认获再贷款支持棚户区改造，等消息对盘面有一定提振。目前来看，房地产投资增速下滑及钢铁产能的释放是制约钢价的主要原因，虽钢价已处于历史低位，但现在上行仍现压力重重。 | 目前来看，房地产投资增速下滑及钢铁产能的释放是制约钢价的主要原因，虽钢价已处于历史低位，但现在上行仍现压力重重。 (林书来) |
焦煤焦炭 | 5月22日，焦煤和焦炭主力合约期价冲高回落，但两合约期价重心走高。宏观面，经济数据和消息面或将继续提振市场情绪。美国5月Markit制造业PMI初值升至56.2，高于预期。媒体称楼市松绑：除一线城市，其它城市的限购政策可以自行调节。据《南方周末》，住建部副部长仇保兴在一次内部发言中表示，本届政府已经将限购放松与否的权力交给了地方政府。要尽可能避免行政措施对市场的干预。行业面，22日，国内炼焦煤市场持稳运行，整体成交一般，神华集团个别品种矿受高库存影响实施降价，对整体市场的代表性不强，国内焦炭主流市场平稳运行，河北地区个别厂家探涨30，市场成交情况良好。技术面，焦煤和焦炭主力合约期价站上5日线，但10日线承压，技术偏震荡。操作上，市场情绪回暖，多单轻仓持有。 | 技术面，焦煤和焦炭主力合约期价站上5日线，但10日线承压，技术偏震荡。操作上，市场情绪回暖，多单轻仓持有。 (甘宏亮) |
胶板 | 胶合板价格维持偏弱震荡. 1409与纤维板1409价差价为76左右,套利策略需要谨慎应对,建议投资者谨慎介入该品种。如需介入,可参考其他商品 运行及技术 指标进行短期操作,目前技术指标走弱,目前市场内资金仍偏空,压制其价格,预计其价格运行仍以弱势回 落为主。 | 目前技术指标走弱,目前市场内资金仍偏空,压制其价格,预计其价格运行仍以弱势回 落为主。(李洪洋) |
铜 | 沪铜夜盘维持震荡,目前美国房屋销售数据虽然偏好,但不及预期,技术上看,铜价格整体仍维持在价格密集区内.价 格受5日均线压制.预计短期内期铜价格仍维持横盘震荡趋势为主. 美国市场对于房地产的未来悲观情绪影响了市场信心. 建议投资者以震荡格局应对,谨慎操作,注意控制持仓回避宏观风险。 参考区间:47900-48600 | 建议投资者以震荡格局应对,谨慎操作,注意控制持仓回避宏观风险。 参考区间:47900-48600 (李洪洋) |
橡胶 | 泰国军队发动政变,目前,泰国市场销售量较小,难以判断对天胶销售是否造成明显影响. 目前亚太地区地缘政治问题和厄尔尼诺气候均影响天胶价格.但随着地缘政治问题缓解，价格回归基本面，现货市场 需求不利的格局预计仍将压制其价格,天胶预计弱势仍难改变. 建议投资者仍应谨慎等待高位方空机会，注意轻仓短单，近期宏观风险明显。 天胶1409 参考区间14200-14600 | 建议投资者仍应谨慎等待高位方空机会，注意轻仓短单，近期宏观风险明显。 天胶1409 参考区间14200-14600 (李洪洋) |
PTA | 周四PTA震荡为主，远月强于近月，9月合约收报6406元/吨，均线排列向上。前20名持仓显示，日内空头继续大幅增仓，整体空头大于多头。截止22日，仓单流出17张，仓单数量16605张。 PX涨5.5美元至1225.5FOB韩国和1250.5CFR中国 PTA市场卖盘惜售，目前市场商谈维持在6350元/吨附近送到，有实单在此价位达成，目前交投气氛一般。翔鹭石化、逸盛石化、恒力石化5月结算价6600元/吨。6月挂牌价6900元/吨。 今年PTA、PX新增产能集中投放，中长期供给压力不可忽视。但近期PX装置检修增多，市场预期下月PX进口将减少。近期PTA装置从百万吨以下到大装置均有停车检修计划，PTA开工率继续回落，由上周的80%回落至66%。聚酯产销尚可，开工维持82%附近。月底PTA结算价出台，预示现货挺价坚挺，且成本重心上升，PTA期价反弹维持。操作上，已有多单续持，新仓低吸做多为主。
| 操作上，已有多单续持，新仓低吸为主。 (苗玲) |
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