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道通早报(9月16日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2021/9/16      浏览:3447次

道通早报

日期:2021916

 

【经济要闻】

 

 

【国际宏观基本面信息】

欧元区7月工业生产同比增长7.7%,强于预期,欧洲央行行长拉加德表示,欧洲正在回升的经济所面临的最大挑战是当局能否实施转变潜力的必要改变。

 

【国内宏观基本面信息】

1  中国人民银行发布《关于开展内地与香港债券市场互联互通南向合作的通知》债券“南向通”将于2021924日上线

2  国家统计局:8月份,规模以上工业增加值同比实际增长5.3%,2019年同期增长11.2%,两年平均增长5.4%。从环比看,8月份,规模以上工业增加值比上月增长0.31%18月份,规模以上工业增加值同比增长13.1%,两年平均增长6.6%

3  国家统计局:8月份商品住宅销售价格涨幅继续回落,,一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.3%,涨幅比上月回落0.1个百分点。

41-8月,全国全社会用电量54704亿千瓦时,同比增长13.8%

 

【重要信息及数据关注】

20:30     美国8月零售销售月率(%)         -1.1       -0.7                    

美国8月核心零售销售月率(%) -0.4       -0.1                    

美国8月零售销售年率(%)         15.78                               

美国8月零售销售(亿美元)        6177.19                                         

美国8月核心零售销售(亿美元) 4910                                              

20:30     美国9月费城联储制造业指数   19.4       19                                    

美国9月费城联储制造业物价支付指数 71.2                                              

美国9月费城联储制造业就业指数         32.6      

20:30     美国截至911日当周初请失业金人数()      31              32.3                   

美国截至911日当周初请失业金人数四周均值()              33.95                                             

美国截至94日当周续请失业金人数()        278.3              274       

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

【指数分析】

   指数午后回落走低,截至收盘,沪指跌0.17%,深成指跌0.61%,创业板指跌1.12%。沪深两市合计成交额13546亿元,连续41个交易日达到万亿规模。沪深300与上证50指数连续两个交易日回调超1%

   行业板块走势分化,石油、发电设备、燃气等板块涨幅居前,汽车、酒类、生物科技等板块全天低迷。

  技术层面,短线上行压力有所加大,沪指或有回踩3600点附近平台寻求支撑的可能,而沪深300与上证50指数不排除向下回踩前低。继续关注多ICIH机会。

                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     


【分品种动态】

 

 

 

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

隔夜外围美元收低于92.48部位;人民币离岸价收升于6.42。欧美股市美强欧弱。美股价值股带动成长股,且通胀缓和下投资者感到复苏依然强劲,帮助股市走高。美油价上涨每桶逾2美元,此前政府数据显示,美国原油库存降幅远超预期,且市场预期随着疫苗推广的扩大,需求将会增加。芝加哥(CBOT)大豆上涨,分析师表示,受玉米和小麦市场走强支撑。CBOT 11月大豆上涨12美分,结算价报每蒲式耳12.94-1/2美元。12月豆粕下跌2.2美元,结算价报每短吨339.60美元。12月豆油期货合约上涨1.5美分,结算价报每磅58.37美分。美国农业部宣布有两笔大豆出口销售订单被取消,其中13.2万吨来自中国,19.6万吨来自未知目的地。美国全国油籽加工商协会数据显示,美国8月大豆压榨量升至三个月高位,且超过所有贸易商的预估,8月末豆油库存亦超过预期。NOPA会员单位8月大豆压榨量合计1.58843亿蒲式耳,较7月压榨量1.55105亿蒲式耳增加2.4%,但较20208月的1.65055亿蒲式耳减少3.8%。这是20199月以来月度压榨量的第二低位,也是2017年以来7月同期最低压榨量,因压榨企业面临供应收紧以及大豆价格上涨等问题。之前,九位分析师平均预测,美国8月大豆压榨量将下滑至1.54183亿蒲式耳。

框架如前,美豆延续13元附近的区间波动,市场关注收割及中国买盘动态,美豆即将成为全球大豆供应主角。大连盘跟随。1月油粕比在2.56。预计粕1延续35003550的波动,宜灵活。  

 

(农产品部)

玉米

芝加哥915日消息,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货市场连续第二个交易日收盘上涨,因为国际原油期货走强,玉米市场当天追随原油走强,因为布伦特原油价格收涨2.6%,乙醇库存下滑。玉米是生产乙醇的主要原料。美国能源信息署发布的数据显示,截至910日当周,美国乙醇日均产量为93.7万桶,比一周前提高1.4万桶。玉米加工量为9280万蒲式耳,比一周前提高1.5%。乙醇库存为2000万桶,创下15周来的最低。另外,小麦市场走强,也支持玉米价格。玉米和小麦均是主要的饲料作物。阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所预计2021/22年度阿根廷玉米产量为5500万吨,相比之下,本年度的产量预测为5050万吨,也比美国农业部的预测高出200万吨。一些分析师指出,这可能导致阿根廷玉米出口高达4200万吨,远超前期历史纪录3940万吨。

大连玉米夜盘低位震荡,整体仍保持弱势。国内地区玉米现货价格稳定。国储拍卖进口玉米压制价格。同时,目前正值中国进口谷物到货高峰期,将持续填补国内供应。再加上今年新作播种面积加大,增产概率较大,均利空玉米。

接下来继续关注持粮主体售粮节奏、进口玉米到货及相关政策消息。建议观望为主。

 

(农产品部)

 

 

 

◆工业品


 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

   昨日螺纹低位回升,RB2201收于5599元。现货市场开盘下跌,盘中低位回涨,成交量有所增加。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报5550元(-30),唐山普碳方坯报5220元(-)。

   国家统计局数据显示,8月份我国粗钢产量8324万吨,同比下降13.2%,连续三个月下降;1-8月份粗钢产量73302万吨,同比增长5.3%8月份粗钢日均产量268.52万吨,环比下降4.1%,创20204月以来新低。

   1-8月份,全国房地产开发投资98060亿元,同比增长10.9%;房地产开发企业房屋施工面积909992万平方米,同比增长8.4%;房屋新开工面积135502万平方米,下降3.2%;房地产开发企业土地购置面积10733万平方米,同比下降10.2%;商品房销售面积114193万平方米,同比增长15.9%

   截至915日,合肥、成都、杭州第二批集中供地多幅地块流拍。其中,合肥17幅地块中有5幅因故终止;成都75幅地块有17幅因故终止。沈阳46幅土地中,只有10幅土地有房企报名。

   综合来看,当前螺纹产量仍处于较低水平,且多地限产加严,供给收缩预期依然较强。螺纹表观消费量低位回升,需求回升速度将影响行情节奏。同时原料价格走弱,成本重心下移。

短线操作,关注今日的产量库存数据。

 

(黑色组)

铁矿石

   昨日进口铁矿石现货市场价格大幅下跌,市场交投情绪尚可,钢厂观望为主;市场部分成交有:青岛港:超特粉565/吨成交,混合粉645/吨成交;东北地区PB粉报价950/吨,金步巴粉报价890/吨,57印粉报价650/吨,部分品种下跌15-20/

   国家统计局数据显示,20218月,中国粗钢日均产量268.5万吨,环比下降4.1%,创下20204月以来新低;生铁日均产量230.7万吨,环比下降1.8%;钢材日均产量351.0万吨,环比下降2.0%

   中钢协数据显示,9月上旬重点钢企粗钢日产204.49万吨,环比下降0.38%、同比下降4.29%;钢材库存量1332.38万吨,比上一旬减少10.33万吨,降低0.77%

   在限产加严的环境下,钢厂需求难有增量,维持刚需采购,铁矿石发运量和到港量延续高位,铁矿石供应相对充裕,矿石市场延续中期空头格局

空单持有,逢高沽空,关注海外供应端的情况。

 

(杨俊林)

煤焦

现货市场,煤焦价格稳中偏强,焦炭第11轮提涨逐步落地。山西介休1.3硫主焦3400/吨,蒙5金泉提货价3500/吨,澳洲主焦到岸价374.5美元/吨(+16);吕梁准一出厂价4000/吨(+200),唐山二级焦到厂价4150/吨(+200),青岛港准一焦平仓价4300/吨(+200)。

各地情况,焦企开工区域分化明显,山西焦企开工小幅下滑,华东焦企限产严格,山东、江苏焦企均处于闷炉、保温或者限产之中;下游钢厂受限产影响,焦炭需求逐步下滑,不过区域性供应紧张的现象仍在。煤矿方面,山西山西多数煤矿继续开展安全整治,陕西地区受全运会及上级领导考察影响,所有煤矿停产停售,进口蒙煤补充有限,口岸通关量低约150车。

国家主席习近平在陕西省榆林市考察时强调,榆林是国家重要能源基地,为国家经济社会发展作出了重要贡献。煤化工产业潜力巨大,要提高煤炭作为化工原料的综合利用效能,积极发展煤基特种燃料、煤基生物可降解材料等。

山西省政府安委办决定从910日至1210日,在全省组织开展安全生产专项整治三年行动集中攻坚年重点任务推进落实情况大督查大盘点大起底行动。

受钢厂限产增强影响,焦煤、焦炭供求好转,价格进入下降周期预期较强,盘面高位压力增大。不过现货价格目前仍在小幅上涨,焦炭提涨11轮,基差再度拉大,低位有支撑。

结合盘面来看,煤焦期价下探20天线反弹,短期低位有支撑,暂时观望,注意节奏把握。

 

(李岩)

&

不锈钢

915日,1#进口镍价格147500/(-300);华南电解镍(Ni9996)现货平均价148450/(-1000);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/20100(-);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格20550/(-)
      截止10 日,镍矿港口库存合计(10 港口)638.38 万吨(+34.55)2021 日全国主流市场不锈钢社会库存总量71.70 万吨,周环比上升0.05%。其中冷轧不锈钢库存总量40.59 万吨,周环比下降3.22%,热轧不锈钢库存总量31.11 万吨,周环比上升4.67%
      915日民营304四尺冷轧不锈钢价格涨50/吨至19600/吨,四种工艺冶炼利润率出现上涨。目前废不锈钢工艺冶炼304冷轧利润率增0.3%6.5%;外购高镍铁工艺冶炼304冷轧利润率增0.3%3.7%;低镍铁+纯镍工艺冶炼304冷轧利润率增0.2%-3.7%;一体化工艺冶炼304冷轧利润率增0.3%7.0%
      短期镍期价将回归现实消费驱动,金九银十消费旺季多头行情可期。技术上镍和不锈钢期价在前高附近承压。

操作上,镍和不锈钢短期多单谨慎持有,注意仓位和风险控制。同时,警惕新冠疫情欧美可能的再度扩散影响。

 

(甘宏亮)

天胶

英国、加拿大等国8月通胀保持超预期的高涨状态,全球主要国家央行的货币政策受到考验,全球主要金融市场处于高波动状态,而原油价格持续走高,带动国内化工板块大幅上涨,对胶价情绪有一定的带动作用,未来继续关注化工品的上冲节奏。行业方面,昨日国内外原料胶价继续反弹,不过国内现货市场交投未有明显改善,下游轮胎开工率在缓慢恢复,而终端轮胎市场难有好的表现,不利于胶价的反弹。

技术面:昨日RU2201冲高回落,13900附近体现出明显压力,我们对胶价继续反弹持谨慎态度,多空再度陷入区间博弈的概率较大,下方支撑在13500-13600

操作建议:轻仓波段交易为主。

 

(王海峰)

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