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道通早报(10月21日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2020/10/21      浏览:313次

 道通早报

日期:20201021

【经济要闻】

【国际宏观基本面信息】

1   美国商务部公布的数据显示,美国9月新屋开工141.5万户,预期为146.5万户,8月的前值为141.6万户

2    美国众议院议长佩洛西将周二定为大选前与特朗普政府达成经济刺激协议的最后期限。

3  美国参议院民主党领袖查克·舒默在参议院表示,定于本周投票的参议院共和党的防疫计划中充满了“毒丸”,并且注定会失败。

4  美联储副主席克拉里达表示,美国经济从疫情冲击中的复苏将是漫长且充满不确定性的,需要货币和财政政策的持续支持

5  外媒民调显示,英国央行115日将量化宽松计划的规模扩大1000亿英镑

 

【国内宏观基本面信息】

1  前三季度中央企业累计实现净利润9133.5亿元,同比下降13.6%,降幅较1-8月收窄11.3个百分点,已连续5个月收窄。9月当月中央企业实现净利润2046.3亿元,创历史同期最好水平,月度净利润已连续3个月保持两位数增长

2  国内一年期LPR维持在3.85%不变,五年期报价维持在4.65%不变。

3  国家统计局公布70个大中城市商品住宅销售价格变动情况统计数据显示,9月份商品住宅销售价格涨幅略有回落。

 

【重要信息及数据关注】

15:30       欧央行行长拉加德发表讲话

无重要数据

 

【证券指数期现货思路】 

20日指数从近几个交易日萎靡的表现中略有改善,深市三大指数涨幅均超1%,沪指则小幅走高0.47%,而上证50指数则在金融股的拖累下,仅上涨0.27%。截至收盘,沪指涨0.47%,报3328.1点,深成指涨1.36%,报13603.88点,创业板指涨1.89%,报2740.58点。两市成交额不足7000亿,两市量能进一步萎缩至6000亿元附近,陆股通资金小幅净流出,其中沪股通流出超20亿元。

行业板块普遍走强,金融板块延续周一冲高回落的态势,跌幅居前,船舶制造、贵金属板块则领跌市场;酿酒、汽车行业表现抢眼,安防、食品饮料、园林工程、新能源车等概念板块涨幅居前。

市场在快速上扬后,整体呈现缩量震荡的走势,外部环境的不确定性以及短期利好兑现,部分短线资金选择获利离场,资金参与度相对有限。当前国内基本面向好的格局仍在延续,但游资过于活跃,因此市场波动震荡。短期看,指数跌破上周一阳线实体的概率较小,关注3300点整数位的支撑力度。,控制好仓位。

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

隔夜外围美元收跌至93.06;人民币离岸价收升于6.65。欧美股市美强欧弱。美股受大选前进一步刺激计划的希望而走高。NYMEX 12月原油收于每桶41.70美元,上涨64美分。 芝加哥(CBOT)大豆上涨1%,收在日高附近,交易商称,强劲的出口需求带来支撑。现货市场走强支撑大豆期货。大豆期货在过去六个交易日中有五个交易日上涨,但仍低于本月早些时候创下的两年半高位。指标11月大豆合约上涨9-3/4美分,结算价报每蒲式耳10.64美元。豆粕期货收盘接近持平,盘中稍早,12月合约、1月合约、3月合约、5月合约、7月合约和8月合约均创新高。12月豆粕合约收跌1.3美元,结算价报每短吨371.9美元。豆油期货上涨,受原油市场走强以及马来西亚棕榈油支撑。交投最活跃12月豆油合约收高,盘尾一度升穿30日移动均线切入位。12月豆油合约收高0.78美分,结算价报每磅33.31美分。美国农业部公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售132,000吨大豆,2020/2021市场年度付运。框架如前,美豆区间内走高,下游品种涨跌互现,油脂自区间下沿反弹提振油粕比。大连豆类油脂跟随波动,油粕比亦反弹。油厂榨利美豆持平至略亏,南美豆丰厚,给粕远带来保值压力,15基差收缩后转扩。

建议粕1长多持;粕5续看以3050为依托的低吸高平节奏,拉高兑利不宜追高。 

(农产品部)

玉米

周二,芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货市场收盘上涨,因为收获压力减弱。美国农业部发布的作物进展周度报告显示,截止到20201018日,美国18个玉米主产州的玉米成熟率为97%,上周94%,去年同期82%,五年同期均值94%。玉米收获进度数据为60%,上周41%,去年同期28%,五年同期平均进度43%。美国北部平原和密西西比河上游的降雪将会进一步放慢收获进度,而东部玉米种植带将会出现降雨。10月份北部平原的温度降至125年来的最低。咨询机构AgRural公司称,巴西中南部地区的玉米播种工作完成了44%。上周出现了不足25毫米的降雨后,巴西本周可能出现更多的降雨。周二,美国玉米现货基差报价稳中互有涨跌,其中中西部三个地区的价格上涨12美分,而伊利诺伊河一处码头的价格下跌2美分。农户的销售步伐已经加快,因为期货价格突破4美元大关。据美国能源信息署发布的数据显示,截至109日当周,乙醇日均产量结束两周下滑的态势,创下一个月来的最高水平,为93.7万桶。

大连玉米夜盘继续高位震荡,小幅调整。国内地区玉米价格大多稳,局部继续上涨。今年主产区玉米减产再加上政策粮减少,市场可流通货源偏紧,交易商对后市普遍看好,囤粮意愿较强,而目前东北粮尚未大量上市,据悉近期华北粮有倒流东北的情况,另外,截止目前华北整体售粮进度偏慢,且从需求面来看,东北深加工企业库存稳步消耗,且近几月饲料产量稳步增长,9月产量增幅较大,而在原料持续拉涨的背景下,企业建库意愿较强,基本面利多持续发酵,大连盘玉米期货资金做多意愿强烈,继续拉涨,共同提振市场,近期玉米仍将以高位强势格局运行,关注新粮上市。

操作上建议低位多单持有,以均线为防守。

(李金元)

棉花

隔夜美股三大股指小幅反弹,交运、金融、能源等传统板块涨幅居前。美棉高位收十字星,12月合约最新价格70.89美分。周二股市反弹,郑棉弱势震荡,1月合约最新价格14710元,K线回踩5日均线。昨日现货价格指数稳定,继续报14923元。昨日领导召开了发布会,表示我国进入三期临床的四个新冠疫苗已经接种了约6万名的受试者,未收到严重不良反应的报告,初步显示了良好的安全性。预计到今年年底,我国新冠疫苗的年产能能达到6.1亿剂。综上,棉花产业链前端轧花厂高价收棉花很显被动,当前北疆收购成本14000-15000元固化,南疆收购成本在16000以上,当前南疆还没结束,籽棉价格还在攀升,收购成本尚未固化。纱线棉纱价格上涨后出现销售停滞的现象。

盘面大涨后留上影线,连收两个阴线,技术上盘面有高位调整的迹象,操作上,多单止盈防守参考14300元。短线按高位震荡对待,区间参考14500-14900元。

(农产品部)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹继续震荡,RB2101收于3629元。现货市场报价持稳,成交一般。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报3750元(-),普氏62%铁矿石价格指数报119.4美元(+0.1),唐山普碳方坯报3410元(昨-20,今晨+10)。

1020日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR3.85%(上次为3.85%)5年期以上LPR4.65%(上次为4.65%)LPR报价已连续6个月保持不变。

中国工程机械工业协会数据显示,20209月我国共计销售各类挖掘机械产品26034台,同比增长64.8%。这是自今年4月份以来,挖掘机销量连续6个月同比增速保持在50%以上。

综合来看,9月粗钢日均产量再创历史新高,房地产多项数据继续走弱。不过当前市场仍处于需求旺季,加上钢厂利润处于低位、基差偏高等因素影响,下方支撑依然较强。

短线操作,继续关注需求端表现。

(黑色组)

铁矿石

昨日进口铁矿石市场小幅震荡,沿江主流PB粉报价900/吨,较昨日下跌5/吨,麦克粉报价885/吨,下跌5/吨,BRBF报价940/吨,暂稳,议价空间在5-10/吨;天津港PB粉报价890-895/吨,PB块报价920-925/吨,议价空间在5-10/吨; 62%普式指数上涨0.1美元/吨,报收于119.4美元/吨。

必和必拓(BHP)发布2020年三季度产销报告 2020年第三季度,皮尔巴拉业务铁矿石产量为7415万吨,环比减少2%,同比增加7%2020年前三季度铁矿石总产量为2.18亿吨,同比增加7%。必和必拓三季度铁矿石总销量7336万吨,环比减少5%,同比增加7%;其中粉矿销量4839万吨,块矿销量1706万吨。2020前三季度总销量为2.19亿吨,同比增加7%。本季度季报中表示,必和必拓2021财年(20207月至20216月)铁矿石目标指导量2.76-2.86亿吨,维持不变.

巴西淡水河谷(Vale)发布2020年第三季度产销报告, 三季度粉矿产量8870万吨,环比增加31.2%,同比增加2.28%20201-9月份铁矿石总产量2.15亿吨,同比减少3.5%。三季度粉矿和球团总销量为7420万吨,环比增加20.4%,同比下降12.9%20201-9月份总销量1.9亿吨,同比下降13%

铁矿石延续区间内弱势震荡态势,一方面,矿石发运逐渐增加,秋冬季需求预期下滑,另一方面,高基差和下游需求释放对价格有一定的支撑作用;

短期铁矿石价格延续高位区间震荡运行,波段交易,中期价格的向下压力依然明显,关注终端需求表现。

(杨俊林)

&

不锈钢

1020日,1#进口镍价格119050/(-1100);华南电解镍(Ni9996)现货平均价122000/(-1200);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/15300(-);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格15450/(-)。镍主力合约基差:1800/(-1970)。截止1016日,镍矿港口库存合计(10港口) 822万吨(-3);截止1016日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计59.5万吨(-6.5)。随着新冠疫情的好转和疫苗好消息的不断出现,新冠疫情对全球经济影响趋于弱化,同时全球超级量化宽松预期和消息面刺激影响也有所弱化,影响大宗商品价格的驱动力转变为消费驱动,期间需要经济数据利好支撑,中期投资者需要关注全球主要经济数据能否进入上升通道。四季度消费需求季节性下滑,沪镍期价四季度中前期或将继续承压,后期则关注投资者对于明年一季度经济增长预期。

操作上,NI2101合约5%底仓多单持有,思路上转向短线市场机会,日内短线交易为主。

(甘宏亮)

天胶

昨日美股反弹,全球主要金融市场仍以稳定偏强表现。行业方面,昨日国内外天胶原料价格继续大涨,国内外产区雨水过多继续抑制胶水产出,且未来几天台风沙德尔有望再度影响海南、越南等产区,进一步加剧胶水紧张的局面。另一方面,当前全乳胶库存过低,且其价格相对于浓乳依旧偏低,这使得其面临良好的多头环境。

技术面:昨日RU2101继续大涨,突破14400的两年多以来的宽幅震荡高点,当前RU期货大级别走势格局转为上涨,且RU2101突破高点后空头心理防线打破,整体涨势展开。

建议多单持有,保持多头思路,以逢回调买入为主,但仍需要控制好仓位以应对激烈行情的波动风险。

(王海峰)

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