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道通早报(8月4日)
道通期货      作者:dotoyjs      发布时间:2020/8/4      浏览:466次

 道通早报

日期:202084

【经济要闻】

 

【分品种动态】

◆农产品

 

内外盘综述

简评及操作策略

豆粕

隔夜外围美元稳定在93.53部位;人民币离岸价在6.98窄震。欧美股市大多反弹。美股纳斯达克指数收于纪录高位,微软收购TikTok美国业务等涉及百亿美元的交易活动升温,以及围绕新一轮援助计划的磋商恢复,都提振了市场人气。国会民主党人和特朗普政府官员恢复了旨在敲定一项新冠救助议案的磋商。此前,一项为数千万失业的美国人提供补助的计划到期。劳工部将于本周五公布月度就业报告,上周公布的一周初请失业金数据显示,就业市场的复苏似乎在7月底陷入停滞。美企业财报季已过半,业绩超过此前遭大幅下调的预期的企业数量创纪录,但第二季仍将是今年企业盈利的低点。NYMEX 9月原油上涨0.74美元,结算价报每桶41.01美元。受助于美国、欧洲和亚洲经济数据利好,但投资者仍担心全球新冠病例不断攀升,和石油输出国组织开始降低减产规模,导致供应过剩。芝加哥(CBOT)大豆连续第三日上涨,市场受到良好的出口需求支撑。豆油期货跳涨2.7%至近六个月最高,交易商称受棕榈油市场涨势带动。CBOT大豆8月收盘持平,结算价报每蒲式耳8.97-1/2美元;11月大豆合约收高3-3/4美分,结算价报每蒲式耳8.96-1/4美元。 12月豆油上涨0.56美分,结算价报每磅31.32美分。12月豆粕下跌1.6美元, 结算价报每短吨295.7美元。美国农业部公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售26万吨大豆,其中8,0002019/20市场年度付运;另外25.2万吨2020/21市场年度付运。美国农业部公布的数据显示,截至2020730日当周,美国大豆出口检验量为551,543吨,市场预估为37.5-70万吨,前一周修正后为504,645吨,初值为472,680吨。当周,对中国大陆的大豆出口检验量为71977吨,占出口检验总量的13.05%。周一公布的巴西政府贸易数据显示,巴西7月大豆出口量共计1,037万吨,2019年同期为744万吨。在每周作物生长报告中,美国农业部公布称,截至202082日当周,美国大豆优良率为73%,市场预期为72%,之前一周为72%,去年同期为54%。框架如前,美豆受中国买盘激励及油脂拉动而偏强波动,但天气良好限制美豆在9元部位。连盘跟随波动,预计油粕比仍偏强波动。

建议粕1长多持;短看2900-2950的区间波动,宜灵活。

(农产品部)

玉米

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收高,受一些低吸买盘和大豆期货走强支撑,盘中大部分时间接近持平。玉米期货面临着小麦市场大幅下跌的压力,因此涨幅受限。

美国农业部(USDA)周一公布的数据显示,截至20202730日当周,美国玉米出口检验量为716,127吨,市场预估区间为70-115万吨,前一周修正后为840,796吨,初值为797,487吨。201981日止当周美国玉米出口检验量为645,822吨。本作物年度迄今,美国玉米出口检验量累计为37,941,582吨,上一年度同期为44,926,988吨。

在此间市场收盘后,USDA公布截至82日当周,美国玉米生长优良率为72%,市场预期为72%,此前一周为72%,去年同期为57%。当周,美国玉米吐丝率为92%,之前一周为82%,去年同期为72%,五年均值为87%。当周,美国玉米蜡熟率为39%,之前一周为22%,去年同期为20%,五年均值为33%

大连玉米夜盘高位震荡。83日国内地区玉米价格大多稳,个别小幅调整,全国玉米均价为2303/吨,较上周五上涨12/吨。临储第10拍结束,除了内蒙古平均溢价略降低之外,其它三省溢价幅度再刷新高,其利多情绪继续提振市场,且山东深加工企业尽管上量略有增加,不过,整体仍处于较低水平,部分库存偏低的继续上调收购价,北方玉米的高成本拉动叠加南方港口玉米可供销售货源偏紧推动下,短线玉米仍将继续以高位强势运行为主,不过,随着玉米价格连续拉升,玉米与小麦的价差逐步缩水,小麦替供优势显现,目前有饲料厂已调整配方采用小麦,后期继续关注两者替代情况及临储粮的出库,这将对行情的下一步走势带来方向指引。

建议玉米观望为主。

(李金元)

棉花

隔夜美股上涨,美棉涨幅超过1%12月美棉最新价格63.79美分。周一国内股市上涨,商品上涨为主,9月郑棉最新价格12120元,现货价格报12281元,纱线价格18550元,储备棉100%成交,成交均价11619元。纱线低迷,价格阴跌,消息面新疆封城中,出疆物流受影响;供求面变化不大;响应内循环政策引导,金融市场情绪恢复,昨日公布的财新PMI52.8,好于预期。当前处于棉花依然去库存阶段,9月进入新棉上市期,真正新棉上市要国庆后,8-9月间去库存水平还要关注,未来一段时间市场会关注结转库存的高低和消费恢复情况。811日美国各州初选结束,113日总统大选投票日,中美两国在此期间各种消息将继续影响金融市场。相较贵金属、油料、股市郑棉波动小

操作上,中长线多单续持,短单灵活,9月关注12200元附近的表现,1月关注12800元附近的表现,收盘成功突破中长线多单可考虑加仓。

(农产品部)

 

◆工业品



 

内外盘综述

简评及操作策略

螺纹

昨日螺纹再创新高,RB2010收于3849元。现货市场报价大幅上调,成交量明显放大。上海地区螺纹钢现货价格(HRB400 20mm)报3700元(+60),普氏62%铁矿石价格指数报116.35美元(+4.9),唐山普碳方坯报3430元(昨+20,今晨+10)。

国家发改委发布《关于做好基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点项目申报工作的通知》。聚焦重点行业,优先支持基础设施补短板项目,鼓励新型基础设施项目开展试点。主要包括仓储物流项目;收费公路、铁路、机场、港口项目;环保项目;城镇供水电气热等项目;数据中心、人工智能等项目;5G、通信铁塔、物联网等等。

83日,Mysteel调研全国237家贸易商建材日成交量为30.54万吨,较前一交易日增加9.6万吨。全国主港铁矿累计成交128.5万吨,环比下降1.9%;本周平均每日成交128.5万吨,环比下降14.4%;本月平均每日成交128.5万吨,环比下降13.8%

综合来看,当前螺纹仍处于需求淡季,不过终端需求同比依然偏高,而需求恢复预期、成本重心不断上移等推动价格持续上行。

操作上延续逢低波段做多思路,低位多单续持,继续关注需求端表现。

(朱小虎)

铁矿石

昨日进口矿价格较上周五上涨20-25/吨左右,山东主港PB粉报价880/吨,议价空间5/吨附近、超特粉报价705/吨,议价空间在5/吨;62%普式指数上涨4.9美元/吨,报收于116.35美元/吨。

83日, 全国主港铁矿累计成交128.5万吨,环比下降1.9%;本周平均每日成交128.5万吨,环比下降14.4%;本月平均每日成交128.5万吨,环比下降13.8%

据不完全统计,20207月,各地重大项目签约数量为3617项,总投资额超5.5万亿,环比6月约增30%。其中西南地区签约项目总投资额达16523.93亿元,华南、华东地区签约总投资额也纷纷破万亿

铁矿石价格继续强势走高,上周港口库存上升,中品澳粉库存偏低,结构性矛盾依然突出;高炉开工率、高炉炼铁产能利用率和日均铁水产量继续上升,需求保持强势;

在终端需求预期乐观的前提下,中期多头格局延续,多单持有,关注终端需求变化和海外矿山的发货情况。

(杨俊林)

煤焦

现货市场,焦钢继续博弈,相对来说,钢厂对焦炭打压力度略有减轻,焦煤出库压力较大,价格弱稳。天津港准一焦1950/吨,邢台准一出厂价1750/吨,唐山二级焦到厂价1800/吨;京唐港山西煤1410/吨,吕梁孝义主焦车板价1240/吨,甘其毛都焦煤库提价1000/吨,澳煤到岸价123美元/吨。

中煤协就《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》公开征求意见,征求意见稿指出,深化煤炭供给侧结构性改革,全国煤矿数量由5300处左右减少到4000处左右,建成智能化煤矿1000处以上。

Mysteel不完全统计,近期有安阳、徐州、邯郸、山西、河北、山东、福州、济南等8个地区发布钢铁行业相关产能整合方案。

整体来看,现货钢材价格反弹,令市场对焦炭价格持稳的预期增强;未来8月份终端需求转旺的预期也较强,现货供求料转向紧张并延续至9月交割。

盘面继续修正现货第四轮提降的预期,价格在1960的基础上持续反弹,不过2010以上不宜追高,夜盘J2009冲高回落,多单注意仓位调整。

(李岩)

&

不锈钢

83日,1#进口镍价格108500/(-2100);华南电解镍(Ni9996)现货平均价110400/(-1000);无锡太钢304/2B卷板(2.0mm)价格元/14100(+100);无锡宝新304/2B卷板(2.0mm)价格14350/(+100)。截止731日,镍矿港口库存合计(10港口) 792万吨(+13);截止731日,不锈钢无锡和佛山不锈钢库存合计59.3万吨(-0.5)。在全球新冠疫情不再进一步恶化的背景下,企业有序有效复工复产将支持三季度镍和不锈钢下游需求下滑企稳,这将带动镍和不锈钢价格的企稳,三季度属于镍和不锈钢下游消费旺季,市场存在短期供需错配可能,价格或将进一步反弹。

操作上,多单轻仓持有(NI2009合约多单15%底仓)

(甘宏亮)

天胶

欧美7月制造业PMI均超预期反弹,且站上50的荣枯线,体现出全球主要国家经济复苏在加速,有利于天胶的宏观需求恢复。国内7月官方制造业PMI和财新制造业PMI均显示国内经济复苏良好,且7月重卡销量同比继续大增,国内工业品期货指数昨日继续反弹创新高,对胶价带来利多提振作用。行业方面,随着需求的恢复,国内轮胎厂家的开工整体保持平稳运行。

技术面: RU2101昨日偏强震荡,上周的巨震行情对于市场心态影响很大,胶价短期陷入修复状态,而日胶和国内工业品整体走强,带动胶价呈现偏强局面,上方压力保持在11200-11300,下方支撑在10900附近。

建议RU2101多单轻持,波段保持低买高平思路。

(王海峰)

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