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豆粕期权早报(2018.7.6)
道通期货      作者:dotogwsl      发布时间:2018/7/6      浏览:373次
     大连豆粕夜盘脉冲式上涨,不出意外,今日夜间中美两国将互相开始对340亿美元商品加征关税,豆粕波动率上升。此前没有任何迹象显示美国会撤销关税,已经没有时间了。若双方都宣布加税的话,那就意味着正式进入贸易战。中美贸易战具有长期性和不确定性,未来人民币贬值趋势仍然存在,豆粕1901合约仍将继续保持风险升水。
    大连豆粕期权跟随豆粕合约波动,夜盘看涨期权隐含波动率维持高位,平值看涨期权M1901-C-3200,隐含波动率为20.22,权利金价格为184.5点(+20),平值看跌期权M1901-P-3200,隐含波动率为21.82,权利金价格为164.5(-20),中美贸易战持续影响下,大连豆粕期权波动率仍趋于上升,操作上建议继续持有1901合约看涨期权多头,逢低买入虚值看涨期权。