您现在的位置:首页 >> 早报 >> 正文
豆粕期权早报(2018.7.5)
道通期货      作者:dotogwsl      发布时间:2018/7/5      浏览:274次
    大连豆粕夜盘从高位大幅回落,但随后从低点回升,波动率增加。临近7月6日关税执行日,7月6日中美两国将互相开始对340亿美元商品加征关税,但昨日晚间国务院关税税则委员会有关负责人发表谈话时称,我们绝不会打第一枪,加上人民币大幅反弹带来的利空压力,大连豆粕大幅波动。但目前来看,鲜有迹象表明美国会停止对中国执行关税,人民币贬值趋势仍然存在,只是受央行口头干预出现反弹,豆粕1901合约仍将保持风险升水。
    大连豆粕期权跟随豆粕合约波动,夜盘看涨期权隐含波动率维持高位,平值看涨期权M1901-C-3200,隐含波动率为20.26,权利金价格为167.5点(-10),平值看跌期权M1901-P-3200,隐含波动率升至21.99,权利金价格为181.5(+15.5),中美关税战持续影响下,大连豆粕期权波动率仍趋于上升,操作上建议继续持有1901合约看涨期权多头,逢低买入虚值看涨期权。