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宏观信息及股指国债期现早间思路 20170913
道通期货      作者:dotoqhxy      发布时间:2017/9/13      浏览:253次

宏观信息及股指国债期现早间思路  20170913

【国际宏观基本面信息】

1  美国最高法院驳回上诉法院关于对特朗普难民禁令的限制性裁决,并允许特朗普禁止难民入境美国

2  根据美国最新Daily Treasury Statement,截至上周五,美国总债务规模突破20万亿美元心理关口,较周四激增3176亿美元,至20.16万亿美元。而在今年3月16日至9月8日之间,美国法定债务上限约为19.81万亿美元。

3  美国财长Mnuchin谈及税改,重申希望在2017年底前完成税改,美国国会参议院金融委员会将于下周二(9月19日)针对税收政策举行听证会。

4  美国劳工部数据显示,美国7月JOLTS职位空缺 617.0万,创历史新高,预期 600.0万,前值由 616.3万修正为 611.6万。

5  英国金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority, FCA)12日在一份公告中称,ICO是风险很高的投机性投资

6  下一轮的英国退欧谈判将延迟一个星期。预计将在9月25日恢复。英国和欧盟官员本应该下周一在布鲁塞尔开会。

 

【国宏观基本面信息】

1   发改委表示,下半年将加快各项促投资政策的落实到位,以及重大项目的建设,进一步落实促进民间投资各项政策,出台细化政策措施,改善企业营商环境,激发民间投资活力。同时,继续大力创新推广PPP模式

2   日前从接近监管层人士处核实,监管层将取缔境内的虚拟货币交易场所,并已约谈相关平台。截至12日20时,国内三大比特币交易平台仍在正常交易。

3   人民币中间价下调280点,调降0.43%,创1月9日来最大下调幅度。

4   8月底以来,两市融资余额快速增长势头不减。融资客多头热情持续攀升,两市融资余额已连续第七周维持在9000亿元以上。

 

当日重要公布数据 

15:00 欧元区第二季度就业人数年率(季调后) 前值1.5%

欧元区第二季度就业人数季率(季调后) 前值0.4%

17:00 欧元区7月工业生产年率 前值2.6% 预期3.3%

欧元区7月工业生产月率 前值-0.6% 预期0.1%

20:30 美国8月生产者物价指数月率 前值-0.1% 预期0.3%

美国8月生产者物价指数年率 前值1.9% 预期2.5%

美国8月核心生产者物价指数月率 前值-0.1% 预期0.2%

美国8月核心生产者物价指数年率 前值1.8% 预期2.1%

可能公布

中国8月新增人民币贷款 前值8255亿人民币 预期9500亿人民币

中国8月社会融资规模 前值12200亿人民币

中国8月M0货币供应年率 前值6.1%

中国8月M1货币供应年率 前值15.3%

中国8月M2货币供应年率 前值9.2% 预期9.1%

 

【证券指数期现货思路】 

    12日股指小幅上涨,截至收盘,上证收报3379.49点,上涨0.09%。深证收报11043.61点,下跌0.09%。沪深300收报3837.93点,上涨0.32%。中证500收报6644.01点,下跌0.08%。上证50收报2692.54点,上涨0.67%。创业板收报1884.48点,下跌0.63%。

    股市分化明显,近期连续调整的蓝筹股得到资金的关注,低买资金积极,推动上涨反弹。创业板为代表的小盘股获利资金平仓,推动指数冲高回落。但市场心态依然谨慎,个股仍然分化非常明显,市场结构性的特点从去年强化了监管之后就一直维持这种特点,这种格局加剧了操作的难度。目前高位连续震荡数日,市场仍旧分歧较大,在目前点位,我们认为流动性不佳以及估值压力未完全释放。所以对市场偏谨慎

 

国债期现货思路】 

   12日,国债期货早盘低开后维持偏弱震荡,午后出现拉升并翻红,尾盘小涨。10年国债期货主力合约T1712收报95.13元,涨0.055元或0.06%;5年国债期货主力合约TF1712收报97.665元,涨0.015元或0.02%。

   资金方面,央行继续暂停公开市场操作,单日未投放也未回笼资金。分析人士表示,央行逆回购连续缺席,但无碍流动性整体无恙局面,虽资金供给不及月初充裕,但机构轧平头寸压力不大。

   总体而言,债市当前的上涨是流动性预期修复带来的,而流动性预期修复主要来自货币政策的边际放松,而不是实体经济下滑和金融体系主动收缩带来的融资需求下降,因此市场的反弹是交易性质,并未形成趋势,决定市场短期走势的仍是资金面,而在金融监管加强的背景下,银行委外到期后续做的可能性和规模预计均有收缩,对债市继续反弹构成压力。除了资金面外,经济基本面对期债的支撑作用也将有所减弱。本周将陆续公布8月投资、消费等数据,预计投资依然偏弱,通胀上行,以及季末月资金面预计中性偏紧,也可能对国债期货构成一定压力。反弹趋势转为上涨可能性不大,整体保持长落短弹思路